Peu d'épargnants comprennent vraiment la mécanique de construction des indices boursiers. Cédric Froment vous démontre à l'aidep d'études et de statistiques combien les indices boursiers sont des dignes représentants de la loi de Pareto. Pour battre cette performance moyenne des marchés que sont ces indices officiels, la première étape consiste donc de connaître parfaitement son ennemi... et il est coriace.

 

Savez vous que parmi 2000 titres, 14% seulement ont un rendement moyen annuel supérieur à 20% ?

 

Et plus incroyable encore, seuls 25% des actions ont des rendements positifs, ce qui n'empêchent pas de très nombreux indices boursiers d'afficher des performances largement positives...

 

Jouer en Bourse sans comprendre cette mécanique, est suicidaire. Pour sélectionner les bons candidats, il faut savoir où chercher. Sinon, l'échec vous attend au tournant.

 

Cédric Froment ne s'est pas arrêté à ce constat. Il a exploré les patterns graphiques, les stratégies de portefeuille, les données financières... Prenons un exemple concret. Est il intéressant de mélanger les tendances issues de l'analyse technique avec des signaux d'achat / vente fondés sur une approche quantitative des bénéfices trimestriels... ? Cet exemple est illustré ci-dessous.

 

Les possibilités sont infinies. Approche croissance et value mélangée aux indicateurs graphiques et techniques. Vous aurez mal au crâne à la fin de la lecture de ce livre. Mais vous aurez aussi probablement fait un pas de géant dans l'appréciation de ce qui marche et ce qu'il faut éviter.

 

Petit détail qui a son importance : Cédric s'est appliqué à lui même toutes ses recherches. Son portefeuille a progressé chaque année avec des pourcentages à deux et trois chiffres. Des interviews avec ses relevés de compte ont mis en avant les résultats exceptionnels qu'il a obtenu.

 

Il est l'exemple parfait qu'un épargnant non professionnel qui teste méthodiquement des stratégies jusqu'à trouver une approche fiable qui permet d'obtenir un avantage sur le marché, peut réussir en Bourse... à condition ensuite de rester cohérent dans la mise en oeuvre des modèles...

 

Serez vous en état de reproduire les schémas à partir de vos PC chez vous ? Le livre est rempli d'exemples commentés en profondeur. Vous comprendrez donc les aspects techniques sans souci. En outre, pour les ingrédients, chacun peut trouver l'information sur internet que Cédric Froment utilise. Il ne vous restera donc qu'à régler les aspects psychologiques liés à tous les investissements boursiers !

 

 

 

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Voici un extrait du livre qui montre la mise en oeuvre d'une stratégie discrétionnaire que Cédric Froment a testé. D'autres approches plus systématiques complètent son travail de recherche.

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Il est important de mentionner que les prix affichés sur les graphiques sont ajustés aux splits. Les niveaux de prix au moment des contextes de trading pouvaient être 3 ou 4 fois plus élevés.

Aout 2007

Le 29 août le market timing nous confirme sur le nasdaq 100 qu’une probable reprise de la phase haussière est en cours. Il s’agit du moment idéal pour trouver des titres de croissance qui pourraient délivrer des performances bien supérieures au marché.

FSLR

Le secteur des solaires caracole en tête du classement sectoriel chez IBD. C’est le secteur chaud du moment sur lequel les gros fonds accumulent allègrement.

Le titre FSLR répond à tous les critères de sélection. On peut le considérer comme un excellent candidat car les bénéfices (+275%, +717%, +542%)  et les ventes (+177%, +290%, +281%) connaissent une véritable envolée sur les 3 derniers trimestres.

Une cup & handle de 8 semaines est cassée le 21 septembre sur des volumes en augmentation. Techniquement, le timing est parfait pour constituer sa position.

Un trend de 4 mois se développa avant que le titre ne soit distribué par les institutionnels. L’énorme gap ouvert sur l’annonce de résultat le 8 novembre signalait un potentiel climax run. C’était une excellente occasion de prendre une partie de ses profits.

C’est le 4 et le 5 janvier que la distribution commença et qu’il fallu couper ses positions. En effet, 2 séances de baisse sur de forts volumes ont engendré une cassure par le bas de la figure chartiste en wedge. Le 11 janvier la clôture sous la MM50 imposait aux investisseurs, n’ayant pas perçu les signaux de couper leur position. Cet exemple est un cas d’école.